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此次IPO人人網(wǎng)計(jì)劃發(fā)行5310萬(wàn)股美國(guó)存托股（ADS），發(fā)行價(jià)格預(yù)估區(qū)間在9-11美元。文件稱，人人網(wǎng)此次IPO的聯(lián)合主承銷商為摩根士丹利、德意志銀行和瑞士信貸，其他承銷商包括美銀美林、Jefferies、太平洋皇冠證券和Oppenheimer & Co.。

招股說明書摘要

艾瑞咨詢?cè)?011年3月公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2月人人網(wǎng)的頁(yè)面瀏覽量、訪問人數(shù)和用戶在線總時(shí)長(zhǎng)，在中國(guó)社交互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中處于領(lǐng)先，是中國(guó)最大的實(shí)名社交網(wǎng)絡(luò)。

用戶體驗(yàn)質(zhì)量在我們用戶群的持續(xù)擴(kuò)大和高度參與及互動(dòng)中得以體現(xiàn)。2011年1月至3月，月新增活躍用戶平均約為200萬(wàn)。我們當(dāng)前的營(yíng)收來自在線廣告和互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)（IVAS）。IVAS收入由在線游戲收入和其他IVAS收入組成。其他IVAS收入包括在糯米網(wǎng)提供服務(wù)和產(chǎn)品的商家收入，人人網(wǎng)開放平臺(tái)計(jì)劃及VIP成員付費(fèi)應(yīng)用收入。

2010年，人人網(wǎng)凈營(yíng)收為7650萬(wàn)美元，從2008年到2010年年復(fù)合增長(zhǎng)率為135.7%。2008-2010年，來自持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的凈利潤(rùn)分別為5190萬(wàn)美元、-6830萬(wàn)美元和-6120萬(wàn)美元。

人人網(wǎng)這次首次公開發(fā)行的美國(guó)存托股，每股相當(dāng)于3股面值為0.001美元/股的A類普通股。在此次IPO后，人人網(wǎng)已發(fā)行普通股，包括A類普通股和B類普通股，總數(shù)將達(dá)約11.9億股。除投票權(quán)和兌換股權(quán)外，A類普通股股東和B類普通股股東擁有相同權(quán)利。

在此次IPO后，人人網(wǎng)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)和首席執(zhí)行官陳一舟和SB Pan Pacific公司將分別持有公司2億7025萬(wàn)8970股B類普通股和1億3512萬(wàn)9480股，加上他們各自持有的A類普通股，分別擁有55.9%和33.5%的投票權(quán)。前提是：（1）承銷商不行使超額認(rèn)購(gòu)權(quán)，（2）我們將通過同時(shí)進(jìn)行的私募方式向一批無(wú)關(guān)聯(lián)第三方投資者發(fā)行和出售3300萬(wàn)股A類普通股。

競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

我們的成功及與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差異化來自于以下優(yōu)勢(shì)：

·中國(guó)最大的實(shí)名社交網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)

·有多項(xiàng)服務(wù)和功能的集成平臺(tái)

·高度參與的用戶

·新功能和服務(wù)的快速發(fā)布

·多個(gè)穩(wěn)定的收入源

·大型開放平臺(tái)擴(kuò)大了我們的影響

·技術(shù)革新和面向用戶的文化

我們的戰(zhàn)略

我們的目標(biāo)是繼續(xù)領(lǐng)導(dǎo)和定義中國(guó)社交網(wǎng)絡(luò)行業(yè)。我們計(jì)劃通過實(shí)施以下戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)目標(biāo)：

·關(guān)注長(zhǎng)期成功

·持續(xù)增強(qiáng)用戶體驗(yàn)和提高參與度

·發(fā)展和擴(kuò)大用戶群

·利用平臺(tái)和品牌進(jìn)一步貨幣化

·推動(dòng)我們移動(dòng)平臺(tái)的使用

·尋求戰(zhàn)略聯(lián)盟和合作

我們的挑戰(zhàn)

我們預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)及行業(yè)方面都將面臨一些風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，包括以下與我們能力有關(guān)的因素：

·通過在我們平臺(tái)發(fā)布更多功能、服務(wù)和應(yīng)用以及技術(shù)創(chuàng)新，提高用戶群規(guī)模和參與度

·在各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域積極響應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)

·鑒于我們經(jīng)營(yíng)虧損的歷史，實(shí)現(xiàn)和維持運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)

·利用用戶群進(jìn)軍我們認(rèn)為可與我們平臺(tái)產(chǎn)生聯(lián)合效應(yīng)的新服務(wù)領(lǐng)域

·擴(kuò)大糯米網(wǎng)在全國(guó)的社交商務(wù)服務(wù)，可能導(dǎo)致更大的財(cái)務(wù)虧損

·提高在線廣告和IVAS收入

·吸引和留住移動(dòng)社交網(wǎng)絡(luò)和其他移動(dòng)服務(wù)用戶

·維持品牌形象，避免出現(xiàn)導(dǎo)致負(fù)面公眾影響和損害我們名譽(yù)的事件

此外，我們預(yù)計(jì)還面臨與企業(yè)結(jié)構(gòu)和中國(guó)業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，包括：

·與控制合并后的關(guān)聯(lián)實(shí)體及子公司的風(fēng)險(xiǎn)，這些公司是基于合同而非所有權(quán)控制

·與中國(guó)法規(guī)及政策有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括與我們平臺(tái)、在線游戲和社交商務(wù)服務(wù)有關(guān)的政策風(fēng)險(xiǎn)

公司信息

公司總部位于中國(guó)北京朝陽(yáng)區(qū)北三環(huán)東路8號(hào)靜安中心23/F，電話 +86 (10) 8448-1818。公司注冊(cè)地為開曼群島。公司在中國(guó)30多個(gè)城市，包括上海、廣州和武漢等設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

股票發(fā)行

以下數(shù)據(jù)是假定承銷商不行使超額認(rèn)購(gòu)權(quán)的數(shù)據(jù)

公司發(fā)行42,898,711股ADS，股東出售10,201,289股ADS，總發(fā)行數(shù)53,100,000股ADS。預(yù)計(jì)IPO時(shí)每ADS價(jià)格在9-11美元。每股ADS相當(dāng)于3股A類普通股。在IPO后，已發(fā)行ADS總數(shù)53,100,000股（如果承銷商完全行使超額認(rèn)購(gòu)權(quán)，為61,065,000股）。

同時(shí)進(jìn)行的私募發(fā)行

在IPO后同時(shí)進(jìn)行向一批由阿里巴巴集團(tuán)、上海東方傳媒集團(tuán)、中信證券的關(guān)聯(lián)實(shí)體組成的第三方投資者，同意分別但不是聯(lián)合，根據(jù)IPO價(jià)格并按照ADS與普通股比例換算的每股價(jià)格，購(gòu)買累計(jì)1.1億美元A類普通股。按照IPO預(yù)估價(jià)格區(qū)間的中間值10美元/股計(jì)算，這些投資者總共將購(gòu)買33,000,000股A類普通股。

與阿里巴巴有關(guān)的投資中，瑞士信貸將擔(dān)任私募發(fā)行代理機(jī)構(gòu)，我們同意支付累計(jì)投資總額的3%作為私募發(fā)行費(fèi)用。以上投資者都與承銷商達(dá)成協(xié)議，從招股說明書發(fā)布之日計(jì)算，在私募發(fā)行后在180天里不直接或間接出售、轉(zhuǎn)讓或處置任何A類普通股，除某些特定例外。

IPO后已發(fā)行普通股總數(shù)將達(dá)1,185,218,103股，包括（1）803,724,653股A類普通股（包括我們私募發(fā)行的33,000,000股A類普通股）和（2）405,388,450股B類普通股。

超額認(rèn)購(gòu)

我們同意承銷商可在招股說明發(fā)布之日起30天內(nèi)，超額認(rèn)購(gòu)最多 7,965,000股ADS。按照我們的要求，承銷商通過定向購(gòu)股計(jì)劃，預(yù)留以IPO價(jià)格向我們的董事、管理人員和職員發(fā)行的累計(jì)最多3,717,000股ADS。

收益使用

預(yù)計(jì)IPO收益和私募發(fā)行收益在5億790萬(wàn)美元，如果承銷商完全行使超額認(rèn)購(gòu)權(quán)，收益在5億8270萬(wàn)美元。收益數(shù)字已經(jīng)減去了承銷折扣和傭金已經(jīng)預(yù)估的發(fā)行費(fèi)用，假定的發(fā)行價(jià)格為IPO預(yù)估價(jià)格的中間值10美元/股。

我們打算使用這次股票發(fā)行和私募發(fā)行的凈收益：（1）約1億8000萬(wàn)美元用于投資技術(shù)和研發(fā)活動(dòng)，（2）約1億8000萬(wàn)美元用于擴(kuò)大銷售和營(yíng)銷活動(dòng)，（3）余下資金用于企業(yè)一般用途，包括潛在的戰(zhàn)略收購(gòu)和投資。

股東出售的ADS收益不計(jì)算在內(nèi)。

紐約證交所代碼：RENN

股票托管銀行：花旗銀行