“在我接觸到的溫州商人中至少80%以上有涉足PE的愿望，一些房地產資金也在向PE轉移?！鼻蹇萍瘓F創(chuàng)始人兼CEO倪正東如此表示?；蛟S是在大背景下，清科集團于4月19日對外宣布將募集一只規(guī)模50億元的人民幣FOF基金（Foud of Funds，基金的基金）。從公開披露信息來看，這將是目前國內最大的民營FOF基金。根據(jù)計劃，該FOF基金首期募集目標為20億元。
剛剛加入清科集團專門管理該FOF基金的負責人申達表示，成立該母基金的目的是為了支持國內優(yōu)秀GP（有限合伙人）發(fā)展得更好，減輕其募資壓力，縮短募資時間，減少募資成本，同時為投資PE基金的機構和高凈值個人創(chuàng)造良好回報。
在目前國內銀根趨緊政策愈加明顯的大背景下，清科此舉無疑是一筆大融資。據(jù)記者了解，一向被視為“民間資本風向標”的溫州民間借貸利率月息已高達8%以上，同時確有多家國內有名GP頻頻透露出通過第三方來募資的消息?；诖?，有業(yè)內觀察人士認為，在國內IPO市場增速擴容的情況下，今年PE不愁項目，或愁募資。
對此，清科集團創(chuàng)始人兼CEO倪正東表示，在目前國內銀根緊縮的大背景下，PE產業(yè)鏈中身負GP和LP雙重身份的FOF基金的發(fā)展正是恰逢其時，市場的需求將促使FOF基金獲得快速發(fā)展。
“目前資金環(huán)境是趨緊的，從微觀方面來看，我們接觸到的政府部門、金融機構和高凈值個人會對銀根趨緊政策有所考量，但是進入PE產業(yè)的態(tài)度仍是非常堅定。在我接觸到的溫州商人中至少80%以上有涉足PE的愿望，尤其在國家樓市調控政策的步步緊逼下，一些房地產資金也在向PE轉移，他們的資產配置需求很高?！蹦哒龞|對上海證券報記者表示，可以說大量LP（一般合伙人）的推動是清科設立母基金的源動力。
另一不愿具名的資深PE人士對記者表示，由于國家宏觀調控和銀根緊縮的政策限制，目前實體經(jīng)濟“缺血”現(xiàn)象確實明顯，不僅是中小企業(yè)，甚至某些大型企業(yè)向銀行貸款的難度亦增加不少。但溫州高利率的民間借貸只能短期拆借，收益高風險也高，同時難以實現(xiàn)支持有潛力企業(yè)長期發(fā)展的目的。與此同時，很多高凈值個人還是更傾向于追求相對長期穩(wěn)定且高收益的投資，而投資PE顯然是較好的選擇之一，但該投資群體在尋覓甄別可投企業(yè)項目時存在信息、人脈以及專業(yè)性方面不足等劣勢。從這個層面上講，投資FOF基金將是一個很好的橋梁和紐帶。申達認為，除了溝通LP的投資需求和GP一般的募資需求外，F(xiàn)OF基金極好地契合了GP希望有上規(guī)模的專業(yè)的LP成為其投資者的迫切需要。
日前，清科研究中心調研結果顯示，受訪機構多認為2011年中國PE市場中的募資活動將持續(xù)火爆，并且多數(shù)機構表示年內將啟動新基金募集工作的機構，其中計劃募集人民幣基金的機構比例遠遠超越計劃募集外幣基金的機構和無募集計劃的機構。該研報認為，2011年中國股權投資市場募資總量將直逼300億美元。 |
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